Yatırım araçlarına yatırım yapmak mı istiyorsunuz? Getiri hesaplama yöntemleri hakkında bilgi alın! Hisse senetleri, yatırım fonları, tahviller ve daha fazlasını öğrenin Yatırımınız için doğru seçim yapın, gelirinizi artırın!

Yatırım yapmak isteyenler için farklı yatırım araçları mevcuttur. Ancak, yatırım aracı seçimi yapılırken yatırımcının risk profili, getiri beklentileri, likidite ihtiyacı ve yatırım süresi gibi faktörler de dikkate alınmalıdır. Ayrıca, yatırımcılar, yatırım aracının sağladığı getiriyi hesaplayarak, hangi yatırım aracının daha kazançlı olduğunu belirleyebilirler.

Yatırım araçlarının getirileri, basit getiri, bileşik getiri, net getiri, toplam getiri ve iç verim oranı gibi hesaplama yöntemleri ile ölçülebilir. Bu yöntemler sayesinde yatırımcılar, yatırım aracından elde edecekleri getiriyi daha net bir şekilde anlayabilirler.

Yatırım araçları ve getiri hesaplama yöntemlerine dair daha detaylı bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, aşağıdaki tabloyu inceleyebilirler.

Yukarıdaki hesaplama yöntemleri, yatırımcıların yatırım araçlarının getirisini ölçmek için kullanabilecekleri etkili araçlardır. Ancak yatırımcıların, seçtikleri yatırım aracına göre en uygun getiri hesaplama yöntemini belirlemeleri önemlidir. Ayrıca, yatırım aracının vergilendirilmesi, likiditesi ve vade süresi gibi faktörlerin hesaplamalarda dikkate alınması gerekir.

Birinci Adım: Yatırım Aracı Seçimi

Yatırım yapmak isteyenler için en önemli adım yatırım aracı seçimidir. Ancak hangi yatırım aracının seçileceği, yatırımcının risk profili, getiri beklentileri, likidite ihtiyacı ve yatırım süresi gibi faktörlere bağlıdır. Bu nedenle, yatırım aracı seçimi yapmadan önce bu unsurların dikkatlice incelenmesi gerekmektedir.

Yatırımcının risk algısı, yatırım yapabileceği süre, likidite ihtiyacı ve getiri beklentilerini belirlemesi yatırım aracı seçiminde etkili olacaktır. Örneğin, risk algısı yüksek olan bir yatırımcı hisse senetleri, risk algısı düşük olan bir yatırımcı ise tahvil veya mevduat gibi daha az riskli yatırım araçlarını tercih edebilir. Ayrıca, yatırımcının likidite ihtiyacı varsa, daha kolay nakde çevrilebilen yatırım araçları tercih edilirken, uzun vadeli yatırım yapmak isteyenler ise emlak veya altın gibi yatırım araçlarını seçebilir.

Yatırım aracı seçiminde dikkat edilmesi gereken bir diğer faktör de getiri beklentisidir. Yatırımcı, yatırım aracından elde edeceği getirinin, yatırım süresi boyunca enflasyonun üzerinde olmasını bekler. Bu nedenle, yatırım aracının geçmiş performansı, piyasa koşulları ve trendleri de dikkate alınarak getiri beklentileri belirlenir.

Yatırım aracı seçimi yaparken, yatırım aracının yönetim maliyetleri de dikkate alınmalıdır. Bazı yatırım araçları, yönetim maliyetleri nedeniyle tercih edilmezken, diğerleri daha uygun maliyetlerle yönetilebildiği için ön plana çıkabilirler.

Yatırım aracı seçimi yaparken, tüm bu faktörler göz önünde bulundurulmalı, yatırımcının risk, getiri beklentileri, likidite ihtiyacı ve yatırım süresi gibi unsurlar dikkate alınarak gerçekçi bir değerlendirme yapılmalıdır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını vermeden önce profesyonel danışmanlardan destek alabilirler.

İkinci Adım: Getiri Hesaplaması Yöntemleri

Yatırım aracının getirisi hesaplanırken dikkate alınması gereken önemli bir konu da getiri hesaplama yöntemleridir. Yatırımcılar genellikle yatırım aracının performansını ölçmek ve gelecekteki getirilerini tahmin etmek için farklı getiri hesaplama yöntemlerini kullanır.

Bu yöntemler arasında en yaygın olanları, basit getiri, bileşik getiri, net getiri, toplam getiri ve iç verim oranıdır. Basit getiri, yatırım aracının başlangıç ve bitiş değerleri arasındaki değişimi hesaplayarak elde edilir. Bileşik getiri, yıllık veya aylık getirinin, yatırımın başlangıç değeri üzerinden hesaplanmasını ve ardından da yeniden yatırım yapması durumunda elde edilecek getirinin hesaplanmasını kapsar.

Net getiri ise, yatırımın getirisi üzerindeki tüm vergi, işlem ve masrafların düşülmesiyle elde edilir. Toplam getiri ise, yatırım süresi boyunca elde edilen bütün getirilerin toplamıdır. Son olarak, iç verim oranı, yatırım aracının başlangıç değerine eşit bir değerle yeniden yatırıldığında elde edilen getirinin yıllık bileşik getirisidir.

Yatırımcılar, yatırım aracının özellikleri ve kendi yatırım stratejilerine göre uygun bir getiri hesaplama yöntemi seçmelidir. Özellikle, yatırım süresi boyunca yapılan yeniden yatırım işlemleri ve vergi gibi unsurların dikkate alınması gerekmektedir. Aynı zamanda, yatırım araçlarının likiditesi de göz önünde bulundurularak doğru bir değerlendirme yapılmalıdır.

Basit Getiri

Basit Getiri

Yatırım aracının getirisi hesaplanırken kullanılan en basit yöntem basit getiri olarak adlandırılır. Basit getiri, yatırım aracının başlangıç ve bitiş değerleri arasındaki değişimi hesaplayarak elde edilir. Bu hesaplama yöntemi, yatırım aracının getirisinin zamana göre hesaplanmadan sadece başlangıç ve bitiş değerleri arasındaki farkın yüzdesi ile hesaplanır.

Basit getiri hesaplama yöntemi oldukça kolaydır ancak yatırım aracının getirisini tam olarak ölçemez. Vergi giderleri dikkate alınmaz ve yatırım aracının süresi de göz önünde bulundurulmaz. Yatırımcılar, yatırım aracının performansını tam olarak ölçmek istiyorlarsa, diğer hesaplama yöntemlerine başvurmalıdırlar.

Uygulama Örneği

Bir yatırım aracına 1000 TL yatırım yapılıp, 1 yıl sonunda değeri 1100 TL olarak geri döndüğünde, basit getiri hesabı şu şekilde yapılır:

Basit getiri hesaplama yöntemi oldukça basittir. Ancak, yatırımcı için yatırım aracının getirisini tam olarak yansıtmayabilir. Bu yöntem, vergi kesintilerini ve yatırım aracının süresini dikkate almaz. Bu nedenle, daha gerçekçi sonuçlar için diğer getiri hesaplama yöntemleri de kullanılabilir.

Avantajları ve Dezavantajları

Basit getiri hesaplama yöntemi yatırımcılar arasında popüler olmasına rağmen, birçok avantajı bulunsa da dezavantajları da göz önünde bulundurulmalıdır. Dezavantajlarından biri, yatırım aracının getirisini tam olarak ölçememesidir. Çünkü yalnızca başlangıç ve bitiş değerleri arasındaki aritmetik değişim oranını hesaplar ve yatırım aracının süresini dikkate almaz. Bu nedenle, yatırım aracının süresini göz önünde bulundurarak daha gerçekçi sonuçlar elde etmek için başka yöntemlerin de kullanılması önerilir.

Diğer bir dezavantajı da, vergi gazları dikkate almamasıdır. Yatırımcılar, yatırım aracındaki getiriden, elde edilen kazancın vergi ve diğer masraflarını düşerek net getiriyi hesaplarlar. Ancak, basit getiri hesaplama yöntemi, vergileri veya diğer masrafları hesaba katmaz. Son olarak, likidite ihtiyacı olan yatırımcılar için de uygun değildir. Çünkü yatırım aracının getirisi hesaplanırken, yatırımın süresi ve likiditeye dönüştürme olanakları göz önünde bulundurulmaz.

Buna karşın, basit getiri hesaplama yöntemi kolaydır ve yatırımcılara genel bir fikir verir. Ayrıca, bir yatırım aracının getirisini hızlı bir şekilde hesaplamak için kullanılabilir. Basit getiri hesaplama yöntemi ile ilgili örnekler

• uygulama örneği

Bileşik Getiri

Bileşik getiri, yatırım aracının getirisinin hesaplanması için kullanılan önemli bir yöntemdir. Bu yöntem, yıllık veya aylık getirilerin, yatırımın başlangıç değeri üzerinden hesaplanması ve ardından da yeniden yatırım yapılması durumunda elde edilecek getirinin hesaplanmasıdır. Bileşik getiri hesaplaması, yatırım yapılan aracın yapısı ve yatırım süresi gibi faktörlere göre değişir.

Bileşik getiri hesaplama yöntemi, diğer yöntemlere göre daha gerçekçi sonuçlar vermektedir. Yatırımcı, yatırımını yeniden yapıp getiri elde ettiğinde, hesaplamada bu getiri de dikkate alınarak yapılmalıdır. Örneğin, 1000 TL yatırılan bir araçta 1 yıl sonra elde edilen getiri 100 TL olsun. Eğer yatırımcı bu getiriyi yatırmaya devam eder ve 2 yıl sonra elde edilen toplam getiri 200 TL olsun, o zaman bileşik getiri hesaplaması şöyle yapılır: (1100/1000) ^ (1/2) - 1 = % 10,4.

Bileşik getiri hesaplaması, yatırımın vergilendirilmesi ve yatırım aracının likiditesi gibi faktörlere göre değişebilir. Bu nedenle yatırımcının hesaplama yaparken bu faktörleri de göz önünde bulundurması önemlidir. Ayrıca, yatırım aracının tutulduğu süre de bileşik getiri hesaplama yöntemi için önemlidir.

Sonuç olarak, bileşik getiri hesaplama yöntemi yatırımcıya zaman içinde yeniden yatırım yapmasının avantajlarını sunar. Ancak yatırım aracının getirisi vergilendirildiği ve yatırım aracının likiditesi hesaba katılarak doğru hesaplama yapılması gerekir.

Uygulama Örneği

Bir yatırımcı, 1000 TL'lik bir yatırım ile 1 yıl sonra elde ettiği getiri miktarının 100 TL olduğunu varsayalım. Bu durumda, yatırımcının elde ettiği bileşik getiri miktarını hesaplayabiliriz.

Yukarıdaki formülü kullanarak, yatırımcının elde ettiği bileşik getiri %10,4 olarak hesaplanır. Bu, yatırımcının, yatırımının başlangıcında 1000 TL yatırdığını ve bir yıl sonra 1100 TL aldığını gösterir.

Avantajları ve Dezavantajları

Bileşik getiri hesaplama yöntemi, yatırımcılara diğer yöntemlerden daha yüksek getiri sunar çünkü zaman içinde yeniden yatırım yapılmasının avantajlarını sunar. Bir yıl boyunca yapılan yatırımın getirisi yeniden yatırım yapılarak elde edilen getiriyle birleştirilir, bu da nihai getiriyi arttırır. Ancak bu hesaplama yöntemi, yatırım aracının vergilendirilmesi ve likidite sorunları gibi dezavantajları da vardır.

Yatırımcıların bileşik getiri hesaplamasını kullanmadan önce, yatırım aracının likiditesinin, yani yatırımcının istediği zaman nakit paraya dönüştürebilme yeteneğinin göz önünde bulundurulması gerekir. Ayrıca hesaplamalar yapılırken getirinin vergileri de dikkate alınmalıdır. Bazı yatırım araçları için vergi muafiyetleri bulunmamaktadır, bu nedenle hesaplamalar vergilendirme koşullarının dikkate alınmasıyla yapılmalıdır.

Bileşik getiri hesaplama yönteminin, yatırımcılara uzun vadeli bir bakış açısı sağladığından, yatırım planını değerlendirmek için kullanılabilir. Ancak, getiri tahmini süresi boyunca farklı faktörler değişebilir, bu nedenle bu hesaplama yöntemi yalnızca bir tahmindir ve gerçek getiri oranını garanti etmez. Sonuç olarak, bileşik getiri hesaplama yöntemi, bir yatırım stratejisi oluştururken yatırımcıların birden fazla hesaplama yöntemini kullanarak yatırım aracının getirisini doğru bir şekilde değerlendirebilecekleri bir araçtır.

Net Getiri

Net getiri, yatırım aracının getirisi hesaplanırken yatırımın getirisi üzerindeki tüm vergi, işlem, ve masrafların düşülmesiyle elde edilir. Bu nedenle, net getiri hesaplamasında yatırım aracının başka maliyetleri de dikkate alınır. Net getiri, basit getiriden daha gerçekçi bir fotoğraf çizer, ama hesaplaması daha zordur.

Net getiri hesaplaması için yatırımcının yatırım aracından elde ettiği tüm getirilerin yanı sıra, yatırım aracının veya fonun idaresi tarafından yapılan işlem masrafları ve diğer maliyetleri (the operating expenses) dikkate alınmalıdır. Karşılaştırma yaparken, net getirisi yüksek yatırım araçları tercih edilmelidir.

Örneğin, 1000 TL yatırım yapılan bir yatırım aracının brüt getirisi bir yıl sonra 1100 TL oldu. Yıllık işlem masrafları 100 TL ve vergi oranı %10 ise, net getiri hesaplaması şöyle yapılır:

(1100-100-((1100-1000)*0,10))/1000 = %0,91

Bu yatırımın net getirisi %0,91'dir. Net getiri, yatırımcıları yatırım araçlarını kıyaslamak için kullanabilecekleri gerçekçi bir rakamdır.

Uygulama Örneği

Uygulama örneği olarak düşünüldüğünde, 1000 TL yatırılmış bir yatırım aracının bir yıl sonunda brüt getirisi 1100 TL olduğunu varsayalım. Bu yatırım aracı için toplam masraf 35 TL ve vergi oranı %10 olsun. Bu durumda net getiri şu şekilde hesaplanır:

((1100-35) x (1-0,10)) / 1000 = %9,56

Bu örnekte elde edilen net getiri %9,56'dır. Fakat, net getirinin hesaplanması brüt getirinin düşürüldüğü toplam masrafları ve vergileri de içermektedir. Bu nedenle net getiri hesaplaması daha zor olmasına rağmen, yatırımcılar için daha gerçekçi sonuçlar sağlayabilir.

Avantajları ve Dezavantajları

Net getiri, yatırım aracının getirisinin hesaplanması için en gerçekçi yöntemlerden biridir. Çünkü hesaplama yapılırken bütün masraflar, vergiler ve diğer tüm maliyetler dikkate alınır. Bu sayede yatırımcı, yatırımından ne kadar getiri sağladığını daha doğru bir şekilde görebilir.

Bununla birlikte, net getiri hesaplama yöntemi oldukça karışık olabilir ve bu da bir dezavantaj olarak karşımıza çıkabilir. Ayrıca, her yatırım için ayrı bir hesaplama yapmak gerektiğinden zaman alıcı olabilir. Net getiri hesaplama yöntemi ayrıca, yatırım aracının süresini ve likiditesini dikkate almaz. Bu nedenle, yatırımcıların net getiri hesaplama yöntemini kullanırken bu dezavantajları da göz önünde bulundurmaları gerekir.

Toplam Getiri

Toplam getiri, yatırım süresi boyunca elde edilen bütün getirilerin toplamını ifade eder. Yatırım aracının getirisi, yatırım süresince farklı dönemlerde farklı seviyelerde olabilir. Toplam getiri hesaplaması, yatırım aracının performansını özetleyen ve yatırım süresince oluşan bütün getirileri kapsayan bir ölçüdür.

Toplam getiri hesaplaması yapılırken, yatırım aracına yapılan tüm yatırımların belli bir zaman dilimi boyunca elde ettikleri brüt getiriler toplanır ve yatırımın başlangıç değerine bölünür. Elde edilen sonuç, yatırımcının yatırımından ne kadar getiri elde ettiğini gösterir.

Toplam getiri hesaplaması özellikle uzun vadeli yatırımlarda önemlidir. Çünkü yatırım aracının performansı zaman içinde farklılık gösterebilir ve belli dönemlerde düşük getiri sağlayabilir. Ancak yatırım süresi boyunca elde edilen bütün getirilerin toplanması, yatırım aracının gerçek performansını gösterir.

Toplam getiri hesaplaması yaparken, yatırım aracının likiditesi de göz önünde bulundurulmalıdır. Likiditesi düşük bir yatırım aracı, yatırımcının toplam getirisini düşürebilir çünkü yatırımın geri çekilmesi için beklenmesi gereken süre uzayabilir.

Aşağıdaki tablo, farklı yatırım araçlarının toplam getirilerini göstermektedir:

Bu tabloda, hisse senedi, tahvil ve yatırım fonunun farklı yatırım süreleri boyunca elde ettikleri brüt getiriler ve toplam masraflar gösterilmiştir. Bu veriler kullanılarak hesaplanan toplam getiriler, yatırımcıların yatırım araçlarını karşılaştırmalarına yardımcı olur.

Uygulama Örneği

Bir yatırım aracına 1000 TL yatırıldığında, 1. yıl sonunda elde edilen brüt getiri 90 TL, 2. yıl sonunda ise elde edilen brüt getiri 140 TL olsun. Bu durumda toplam getiri şu şekilde hesaplanır:

Yatırımcı, bu yatırım aracında 2 yıl boyunca %23 oranında getiri elde etmiştir.

Avantajları ve Dezavantajları

Toplam getiri, yatırım aracının performansı hakkında en geniş perspektifi sunar. Yatırım süresi boyunca elde edilen tüm getirilerin toplamıdır. Bu yöntem, yatırım aracının getirisinin tüm süre boyunca gösterdiği performansı özetleyerek yatırımcıya bir fikir verir. Ancak, yatırımcıların likidite ihtiyaçları da dikkate alınmalıdır.

Toplam getiri hesaplaması için formül şu şekilde olabilir: (Başlangıç Değeri + Tüm Getiriler) / Başlangıç Değeri x 100. Bu formül, yatırımcılara yatırım aracının performansı hakkında geniş bir bakış açısı sunar.

Ancak, yatırımcılar likidite ihtiyaçlarını sakınmadan düşünmelidirler. Yüksek getirilere sahip bazı yatırım araçlarına yatırım yaparken, bu yatırımların satılabilirliği ya da nakde çevrilebilirliği sınırlı olabilir. Bu nedenle, yatırımcılar getiri özelliklerine ek olarak likiditeye, yani yatırımın hızlı bir şekilde nakde çevrilebilme kabiliyetine de dikkat etmelidirler.

Toplam getiri hesaplama yöntemi, yatırım aracının getirisinin tüm süre boyunca gösterdiği performansı özetleyerek yatırımcıya bir fikir verir fakat yatırımcılar likidite ihtiyaçlarını da göz önünde bulundurmalıdırlar.

İç Verim Oranı

İç verim oranı, yatırım aracının başlangıç değerine eşit bir değerle yeniden yatırıldığında elde edilen getirinin yıllık bileşik getirisini ifade eder. Bu hesaplama yöntemi, yatırımın geri dönüş süresini de hesaba katarak yatırım aracının performansının tam bir ölçümünü sunar.

İç verim oranı, yatırımcıların yatırım stratejilerinin doğruluğunu ölçmek için sıkça kullanılan bir yöntemdir. Yatırımcılar, iç verim oranını hesaplayarak farklı yatırım araçları arasında karşılaştırma yapabilir ve hangi yatırım aracının daha karlı olduğunu belirleyebilirler.

Hesaplama yöntemi oldukça karmaşıktır. İç verim oranını hesaplamak için, yatırım aracına ne kadar yatırım yapıldığı, yatırımın ne kadar süre tutulduğu ve yatırımın geri çekilme tarihleri gibi faktörler dikkate alınır. Hesaplama için özel formüller kullanılır ve çoğu zaman finansal hesaplama programlarına ihtiyaç duyulabilir.

İç verim oranı hesaplaması, yatırımın likiditesini hesaba katmadığından dolayı bir dezavantajı vardır. Örneğin, yatırımcı, belirli bir yatırım aracından çıkmak istediğinde, yatırım aracının likiditesi düşük olduğu için yatırımını tam olarak geri çekemeyebilir.

Uygulama Örneği

Öncelikle, bir yatırım aracına 1000 TL yatırılması gerekmektedir. Bu yatırım aracının bir yıl sonunda değeri 1100 TL'ye yükselirse, yatırımcı bu tutarı aynı yatırım aracında bir yıl daha tutar. Bu durumda, nihai değer 1300 TL'ye yükselir.

İç verim oranı hesaplanırken, yatırımın başlangıç değerine eşit bir değerle yeniden yatırılıp yıllık bileşik getirisi alınır. Yani, [(1300/1000) ^ (1/2)] - 1 = %13,4 şeklinde hesaplanacaktır. Bu durumda, yatırımcının yatırım aracında iki yıl boyunca en az %13,4 getirisinin olması beklenir.

Bu hesaplamalar, yatırımcılara hangi yatırım aracının daha avantajlı olduğunu belirlemeleri noktasında yardımcı olabilir. Ancak, yatırım kararının verilmesinde yatırımcının risk profilini, getiri beklentilerini, likidite ihtiyacını ve yatırım süresini de dikkate alması önemlidir.

Avantajları ve Dezavantajları

İç verim oranı, yatırım aracının beklenen getirisinin hesaplanmasında önemli bir yeri vardır. Bu hesaplama yöntemi yatırımın performansını ölçerken, aynı zamanda yatırımın ne zaman geri çekilmesi gerektiğine dair bilgi sağlar.

Bu hesaplama yöntemi diğer yöntemlere göre daha zorlu bir hesaplama gerektirse de mevcut teknolojik olanaklar sayesinde kolayca hesaplanabilir. Ancak, iç verim oranı hesaplanırken yatırım aracının likiditesi de dikkate alınmalıdır. Eğer yatırım aracı uzun süreli ve likiditesi düşük bir yatırım aracı ise, yatırımcıların bu durumu göz önünde bulundurarak hesaplama yapması gereklidir.

Bununla birlikte, iç verim oranı yatırımcılara yatırım aracının ne zaman çekilmesi gerektiği konusunda önemli bir yol göstericidir ve yatırımcıların portföylerini daha verimli hale getirmelerine yardımcı olur. Bu nedenle, iç verim oranı hesaplama yönteminin avantajları dezavantajlarından daha ağır basmaktadır.