Yurt dışı sermaye piyasalarının riskleri ve işlem hacimleriyle ilgili detaylı bir inceleme için doğru yerdesiniz Bu yazıda, volatilite oranlarına ilişkin bilgileri de bulacaksınız Sermaye piyasalarında yerinizi almadan önce mutlaka okuyun!

Yurt dışı sermaye piyasaları, son dönemde oldukça hareketli bir seyir izliyor. Özellikle pandemi sürecinin etkisiyle dalgalı bir seyir izleyen piyasalar, son dönemde toparlanmaya başladı. Avrupa Birliği piyasaları, büyük bir ivme yakalayarak rekor seviyelere ulaştı. Bunun yanı sıra, ABD piyasalarında da bir toparlanma yaşandı ve yeni rekorlar kırıldı.

Sermaye piyasalarındaki hareketliliğe dair tahminler ise oldukça farklılık gösteriyor. Kimi uzmanlar, yükselen piyasa trendinin sürdüğünü ve yatırımcıların yüksek kazançlar elde edebileceğini belirtiyorlar. Diğer yandan bazı uzmanlar, piyasalarda yaşanan hareketliliğin sürdürülebilir olmadığını ve bir düzeltme sürecinin yaşanabileceğini öngörüyorlar.

Ülke	Piyasa Değeri (Milyar Dolar)	% Değişim
ABD	31,129	+23.3
Çin	10,379	-2.8
Japonya	6,159	-0.7
Almanya	3,446	+22.1

Bu noktada, yatırımcıların sermaye piyasalarındaki hareketliliği dikkatle takip etmeleri gerektiğini belirtmek gerekir. Piyasalardaki değişiklikler, yatırımcıların kararlarını etkileyebilir ve yatırımlarında doğru stratejiyi benimsemeleri için önemli bir faktör olabilir.

• Avrupa Birliği piyasalarındaki yükseliş trendi devam edecek mi?
• ABD piyasalarındaki rekor seviyeler sürdürülebilir mi?
• Çin ve Japonya piyasalarındaki düşüşü önlemek için ne gibi adımlar atılacak?
• Yatırımcılar sermaye piyasalarındaki hareketliliği nasıl değerlendirmeli?

Tüm bu soruların cevapları, sermaye piyasalarındaki gelişmeleri yakından takip eden uzmanlar tarafından verilecek. Yatırımcılar ise sağlam bir strateji belirleyerek, piyasalarda yaşanan dalgalanmalardan yüksek kazançlar elde etmeyi hedeflemelidirler.

İşlem Hacmi

İşlem hacmi, bir piyasa için oldukça önemli bir gösterge olarak karşımıza çıkar. Son dönemde yurt dışı sermaye piyasalarında işlem hacimlerinin genel olarak düşüş yaşadığı gözlemlenmektedir. Özellikle küresel piyasalarda yaşanan belirsizlikler, tedirginlikler ve risk algısındaki artışlar nedeniyle yatırımcıların işlem hacimlerinde düşüşe gitmesi görülmüştür.

Borsa İstanbul'a göre yurt dışı piyasalardaki işlem hacmi oldukça büyük farklılıklar göstermektedir. Örneğin; ABD, Avrupa Birliği, Çin ve Japonya piyasalarındaki işlem hacimleri oldukça yüksektir. Bununla birlikte, Borsa İstanbul'un işlem hacmi bu piyasaların gerisinde kalmaktadır.

ABD piyasaları, dünya sermaye piyasaları içerisinde en yüksek işlem hacmine sahip olma özelliğine sahiptir. Avrupa Birliği piyasaları da yine oldukça yüksek işlem hacimleriyle dikkat çekmektedir. Bu iki piyasanın yanı sıra, Çin ve Japonya piyasaları da yatırımcıların ilgi odağı haline gelmektedir.

İşlem hacmi konusunda elde edilen veriler, yatırımcıların tercihleri ve piyasa koşullarındaki gelişmelere göre değişkenlik gösterebilir. Yatırımcılar, işlem hacimlerine bakarak piyasa trendlerini ve potansiyel getirileri takip ederek, doğru yatırım kararları alabilirler.

Borsa İstanbul ile Karşılaştırılması

Borsa İstanbul küçük bir hacme sahip olsa da, işlem hacmi açısından bazı yurt dışı piyasalarından geride kalmaktadır. Özellikle ABD, Asya ve Avrupa piyasaları Borsa İstanbul'a kıyasla daha büyük işlem hacmine sahiptir. Örneğin, Nasdaq ve New York Borsası gibi ABD piyasaları, özellikle teknoloji ve enerji sektörlerindeki yüksek işlem hacmi nedeniyle oldukça yüksek işlem hacmine sahiptir. Ayrıca, Avrupa piyasaları arasında da Londra Borsası'nın işlem hacmi oldukça yüksek seviyededir.

Borsa İstanbul'un işlem hacmi açısından geride kalmasının nedenleri arasında, Türkiye'nin ekonomisi, siyasi istikrar ve uluslararası yatırımcıların sınırlı oluşu yer almaktadır. Ayrıca, Türkiye'deki siyasi gerginlikler ve ekonomik dalgalanmalar da yurt dışındaki yatırımcıların tercihlerini farklı piyasalara yönlendirmesine neden olmaktadır.

Tablo 1: Borsa İstanbul ve Bazı Yurt Dışı Piyasaları İşlem Hacmi Karşılaştırması

| Piyasa | İşlem Hacmi (milyar dolar) ||-----------------|---------------------------|| Borsa İstanbul | 25.6 || Nasdaq | 2,100 || New York Borsası | 1,820 || Shenzhen Borsası | 1,700 || Londra Borsası | 1,500 |

Yukarıdaki tabloya göre, Borsa İstanbul'un işlem hacmi diğer piyasalara göre oldukça düşüktür. Ancak, Türkiye'de son yıllarda yapılan reform çalışmaları ve ekonomik istikrarın sağlanması, yabancı yatırımcıların da ilgisini çekmektedir. Borsa İstanbul'un gelecekteki performansının, Türkiye'nin ekonomik koşulları ve uluslararası piyasa şartlarına bağlı olacağı düşünülmektedir.

Amerika Birleşik Devletleri

Amerika Birleşik Devletleri (ABD) sermaye piyasaları, özellikle New York Borsası ve NASDAQ gibi büyük borsalarıyla dünya çapında yatırımcılar tarafından takip ediliyor. ABD’deki işlem hacmi, dünya genelindeki tüm piyasalarda en yüksek hacimlere sahip olanları arasında yer alıyor.

2020 yılında yaşanan pandeminin etkisiyle birlikte, ABD borsalarında işlem hacminde bir azalma yaşandı. Ancak, son zamanlarda aşıların yaygınlaşması ve ekonomideki toparlanma umutları nedeniyle ABD borsalarının işlem hacmi artmaya başladı. Günümüzde ABD borsaları, dünya genelindeki en yüksek işlem hacimlerine sahip olan piyasalar arasında yer almaktadır.

ABD Borsalarındaki İşlem Hacmi

Tarih	New York Borsası	NASDAQ
Mart 2020	1.26 trilyon dolar	1.46 trilyon dolar
Aralık 2020	1.52 trilyon dolar	1.70 trilyon dolar
Haziran 2021	1.80 trilyon dolar	2.20 trilyon dolar

Gösterildiği gibi, ABD borsaları 2020 Mart ayında pandeminin etkisiyle düşük işlem hacimleri yaşadı. Ancak, 2020'nin sonlarına doğru ve 2021 yılında dünya genelinde aşılamanın hız kazanması ile birlikte toparlanma umutları arttı ve ABD borsaları tekrar yükselişe geçti. Dolayısıyla, ABD borsalarının işlem hacmi pandemi sonrası dönemde artmaya devam edebilir.

Avrupa Birliği

Avrupa Birliği, yurt dışı sermaye piyasalarında önemli bir konumda bulunuyor. AB ülkelerinin ekonomik gücü, piyasalarının işlem hacmini de etkiliyor. AB ülkeleri arasında en yüksek işlem hacmi İngiltere'de gerçekleşiyor. İngiltere'nin ardından Fransa, Almanya ve İspanya geliyor. AB piyasalarındaki işlem hacmi, Borsa İstanbul ile karşılaştırıldığında oldukça yüksek bir seviyede. Buna ek olarak AB piyasalarının, Asya piyasalarından daha az işlem hacmine sahip olduğu gözlemleniyor.

İşlem hacmi, piyasadaki likidite seviyesi hakkında da fikir veriyor. Yüksek işlem hacmi, likidite seviyesinin de yüksek olduğunu gösteriyor. Bu durum, yatırımcıların piyasalardaki işlem yapma gücüne olumlu bir etki yapabilir. Ayrıca işlem hacmindeki yükseliş, piyasa hareketlerinin daha kolay fark edilmesine olanak tanır. Bu sayede yatırımcılar, doğru zamanlama ile işlemlerini gerçekleştirebilirler.

AB piyasalarındaki işlem hacmi, birçok faktöre bağlı olarak değişebilir. Ekonomik göstergelerin yanı sıra, siyasi gelişmeler, finansal politikalar ve iklim şartları gibi faktörler de piyasalar üzerinde etkili olabilir. Yatırımcıların, bu faktörleri takip ederek işlem stratejilerini belirlemeleri önemli bir rol oynuyor.

AB piyasalarında işlem yapmak isteyen yatırımcılar için, işlem hacmi ve diğer ekonomik göstergelerin yanı sıra, piyasa dinamiklerini de takip etmek önemlidir. Bu sayede yatırımcılar, fırsatları doğru zamanda yakalayarak kazanç sağlayabilirler.

Çin ve Japonya

Çin ve Japonya Asya'nın en önemli ekonomilerinden ikisidir ve sermaye piyasalarının da işlem hacmi açısından oldukça büyük bir rol oynamaktadır. Çin'in özellikle son yıllarda ekonomik büyümesi ve sermaye piyasalarının gelişimi dikkat çekmektedir.

Çin A-Share piyasası, Hong Kong borsası ve Shenzhen borsası başta olmak üzere birden fazla borsaya sahiptir. Son dönemde A-Share piyasasında işlem hacmi oldukça artmıştır ve dünyanın en büyük piyasalarından biri haline gelmiştir. Hong Kong borsası ise Asya ve dünya piyasaları için önemli bir merkezdir ve yüksek işlem hacmiyle dikkat çeker. Shenzhen borsası ise teknoloji firmalarına yönelik bir piyasa olmasıyla ön plana çıkar.

Japonya'nın sermaye piyasaları da oldukça gelişmiş durumdadır ve Tokyo Menkul Kıymetler Borsası, Japonya borsaları arasında en büyük olanıdır. Japonya'nın NIKKEI endeksi de dünya piyasalarında önemli bir yere sahiptir.

	Çin	Japonya
En büyük borsası	Shanghai Borsası	Tokyo Menkul Kıymetler Borsası
En büyük endeksi	SSE Composite Endeksi	NIKKEI 225
İşlem hacmi	Çok yüksek	Yüksek

Çin'in sermaye piyasalarının işlem hacmi Japonya'nınkinden daha yüksek olsa da Japonya da dünya piyasaları için önemli bir merkezdir. İki ülkenin piyasaları arasındaki karşılaştırma yapılırken özellikle teknoloji firmalarının borsadaki etkisi de dikkate alınmalıdır.

Volatilite

Sermaye piyasaları dünya genelinde büyük bir yatırım potansiyeli sunarken, aynı zamanda yüksek riskler barındırıyor. Bu riskler arasında en önemlileri işlem hacmi ve volatilite olarak karşımıza çıkıyor. Peki, sermaye piyasalarında volatilite bir risk mi?

Volatilite, bir finansal aracın fiyatındaki dalgalanmalardır. Sermaye piyasalarındaki volatilitenin yüksek olması, yatırımcılar için ciddi bir risk oluşturduğu gibi, fırsatları da beraberinde getirir. Volatilite, genellikle piyasalardaki belirsizlikler ve beklenmedik olaylar sonucu ortaya çıkar.

Ancak, volatilite sadece bir risk unsuru olarak değil, aynı zamanda bir fırsat unsuru olarak da görülebilir. Yatırımcılar, yüksek volatilite dönemlerinde fiyatları düşük olan hisse senetlerini, emtiaları veya diğer finansal araçları satın alarak düşük fiyattan yüksek getiri elde edebilirler.

Sermaye piyasalarındaki volatilite çok hızlı bir şekilde artabilir ve yatırımcıların ani fiyat değişimlerine karşı hazırlıklı olmaları gerekmektedir. Bu nedenle yatırımcılar, portföylerini çeşitlendirerek risklerini dengelemeye, yatırım stratejilerini gözden geçirerek koruma önlemleri almaya çalışırlar.

Bir diğer önemli nokta ise, volatilite bir risk unsuru olarak görülse de, yatırımcıların risk getiri tercihleri farklılık göstermektedir. Bazı yatırımcılar, yüksek volatilite dönemlerinde daha yüksek getiriler elde etmek isterken, bazı yatırımcılar daha düşük riskli finansal araçlar tercih ederek risksiz getiriye yönelirler. Bu nedenle, volatilitenin bir risk olup olmadığına karar vermek tamamen yatırımcının kişisel risk-getiri tercihine bağlıdır.

Yatırımcılar için Etkileri

Sermaye piyasalarındaki işlem hacimleri ve volatilitenin yatırımcılar için önemli bir etkiye sahip olduğunu söyleyebiliriz. Öncelikle yüksek işlem hacimleri daha fazla işlem yapılmasına olanak sağlar ve bu da piyasaların likiditesini artırarak daha güvenli yatırım yapılmasını sağlar. Ancak yüksek işlem hacimleri bazen volatiliteyi de artırabilir. Özellikle ani fiyat hareketleri yatırımcıların kayıplarına neden olabilir.

Yatırımcılar bu durumdan farklı şekillerde etkilenebilir. Özellikle kısa vadeli yatırımcılar volatilite nedeniyle kayıp yaşayabilirken, uzun vadeli yatırımcılar bu dalgalanmaların olası risklerini azaltmada daha başarılı olabilirler. Ayrıca yatırımcıların risk yönetimi stratejileri de volatiliteye bağlı olarak değişiklik gösterebilir.

Örneğin, yüksek volatilite dönemlerinde yatırımcılar mümkün olduğu kadar çeşitlendirilmiş portföyler oluşturmaya çalışabilir veya risk yönetimi tekniklerini kullanarak olası kayıplara karşı koruma sağlayabilirler. Yine de tüm yatırımcıların özellikle sermaye piyasalarındaki volatiliteyi dikkate almaları ve yatırım kararları verirken bu faktörü göz önünde bulundurmaları önerilir.

Öngörüler

Sermaye piyasaları, yatırımcıların güvenli bir şekilde tasarruf yapmaları ve yatırımlarını değerlendirmeleri için önem taşıyan bir unsurdur. Peki, uzmanlar yurt dışı sermaye piyasaları hakkında ne düşünüyor? Yurt dışında piyasalarda genel olarak bir iyimserlik hakim. ABD'de faiz oranlarının düşmesiyle birlikte kurumsal yatırımcılar tarafından hisse senetleri rağbet görüyor. Avrupa'daki işletmelerde fiyat/lucro oranları da toplam değere oranla makul seviyelerde. Ancak, Brexit gibi bazı jeopolitik riskler ciddi bir endişe kaynağı olarak öne çıkıyor.

Ayrıca, ülkeler arasındaki ticaret savaşları piyasaları olumsuz etkileyebilir. Bu yüzden, yatırımcılar piyasaları sürekli takip etmeli ve fırsatlarla karşı karşıya kalındığında, hızlı bir şekilde hareket etmelidir. Yatırım yapılmadan önce, uzmanlarla yapılan görüşmeler ve analizler konuya hakim olmak açısından oldukça önemlidir. Özellikle pandemi sonrası dönemde yatırımcılar için öngörüler de oldukça dikkat çekiyor.

Uzmanlar, yurt dışındaki sermaye piyasalarının pandemi sonrasında toparlanacağına ve küresel ekonominin canlanacağına inanıyor. Özellikle teknoloji sektöründe yatırımcıların iştahı oldukça yüksek. Bu sektördeki şirketlerin gelecekte oldukça sağlam bir potansiyele sahip oldukları öngörülüyor. Ancak, yine de yatırım yapmadan önce riskleri ve avantajları iyice değerlendirmek gerekir.

Sonuç olarak, yurt dışı sermaye piyasaları yatırımcılar için oldukça önemli bir unsurdur. Uzmanların öngörüleri doğrultusunda hareket etmek, yatırımcılar için doğru bir seçim olabilir. Ancak, yatırım yapmadan önce riskleri, avantajları ve uzmanların öngörülerini detaylı bir şekilde incelemek her zaman doğru bir karar olacaktır.

Pandemi sonrası

Pandemi sonrası yurt dışı sermaye piyasalarına ilişkin yapılan tahminler oldukça çeşitlidir. Birçok uzman, pandeminin ekonomik etkilerinin özellikle gelişmekte olan ülkelere daha sert bir şekilde yansıyacağı konusunda hemfikirdir. Bu nedenle, bu ülkelerin piyasaları salgın sonrasında da bazı sıkıntılarla karşılaşabilir.

Bununla birlikte, bazı analistler salgının yarattığı ekonomik şokun, daha düşük faiz oranları ve likidite artışı gibi faktörler nedeniyle yurt dışı sermaye piyasalarına yararlı olabileceğini düşünmektedirler. Ek olarak, birçok uzman, salgının yarattığı kaosun yatırımcıları daha güvenli ve stabil piyasalara yöneltme ihtimalinin de yüksek olduğunu belirtmektedir.

• Bazı uzmanlar pandeminin, yüksek teknoloji ve sağlık sektörleri gibi belirli endüstrilere ve bölgelere daha fazla yatırım yapılmasına neden olacağını öngörmektedirler.
• Diğer uzmanlar ise, bazı yeni fırsatların pandemi sonrası dönemde ortaya çıkacağına inanmaktadırlar. Özellikle, birçok şirketin daha esnek çalışma modelleri benimsemesi, iletişim ve teknoloji alanlarında yeni fırsatlar yaratabilir.

Tüm bu tahminlerin doğru olup olmadığına dair kesin bir şey söylemek zordur. Ancak, salgın sonrası dönemde yurt dışı sermaye piyasalarında bir takım değişikliklerin olması muhtemeldir. Bu nedenle, yatırımcıların dikkatli olmaları ve piyasa değişikliklerine uyum sağlamaları gerekmektedir.

Politik Gelişmelerin Rolü

Politik gelişmeler, yurt dışı sermaye piyasalarının değerlendirilmesinde oldukça önemli bir rol oynamaktadır. Siyasi istikrarsızlık, seçimler veya politikacıların yaptığı açıklamalar, piyasalarda ani düşüşler veya yükselişler gibi çalkantıların yaşanmasına neden olabilir.

Örneğin, ABD başkanlık seçimleri döneminde piyasalarda oldukça büyük bir heyecan yaşanmıştır. Trump'ın seçilmesi durumunda vergi indirimi açıklamaları ve şirketlere yönelik destek politikaları nedeniyle hisse senetleri korumalı değerlerde artış gösterirken, Clinton'ın seçilmesi durumunda ise sağlık sektöründe düşüşler bekleniyordu.

Aynı şekilde, Brexit gibi büyük ölçekli politik olaylar da yurt dışı piyasaları etkileyebilir. İngiltere'nin Avrupa Birliği'nden ayrılma kararıyla birlikte, piyasalarda büyük çaplı düşüşler yaşanmıştı.

Politik gelişmelerin piyasalara etkisini anlamak için yatırımcıların, politikacıların yaptığı açıklamaları ve seçim sonuçlarını yakından takip etmesi gerekmektedir. Hem olumlu hem de olumsuz açıklamalar, piyasalarda dalgalanmalara neden olabilir.

Ancak, politik gelişmelerin etkisi her zaman aynı değildir ve her ülkenin politik olaylara farklı tepkiler vermesi mümkündür. Bu nedenle, yatırımcıların doğru bilgiye ulaşarak, yatırımlarını belirlemesi oldukça önemlidir.